Définition pour : Risque d'un portefeuille

Tant qu'un portefeuille est composé de titres dont les rentabilités ne varient pas toutes de façon exactement parallèle, son Risque est inférieur à la moyenne des Risques de ces titres. Autrement dit, la Théorie du portefeuille démontre qu'en prenant un échantillon de titres, pour une rentabilité donnée, on peut réduire le niveau de Risque.

Pour plus de détails, voir le Chapitre 20 Risque et portefeuille du Vernimmen.